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證監(jiān)會放松期貨公司資本管制
關鍵詞： 辦法 證監(jiān)會 資本管制 風險資本 監(jiān)管指標 資本結構 公司業(yè)務 計算標準 分類評價 期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法
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中國證監(jiān)會昨日公布《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》及《關于期貨公司風險資本準備計算標準的規(guī)定》，自7月1日起實施。《辦法》規(guī)定期貨公司境內經紀業(yè)務風險資本準備提取比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務創(chuàng)新提供了有力支持。
《辦法》修訂的內容主要包括三個方面：一是適應期貨公司創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展需要，建立風險資本準備概念。期貨公司業(yè)務多元化后，根據每項業(yè)務不同的風險特征，規(guī)定相應的風險資本準備計算標準，凈資本與風險資本準備掛鉤，風險資本準備再與具體業(yè)務掛鉤，從而實現對各項業(yè)務規(guī)模的間接控制。
二是在風險可控的前提下放松對期貨公司的資本管制。期貨公司經營境內經紀業(yè)務的，按客戶境內權益總額的一定比例計算風險資本準備，基準比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務創(chuàng)新提供了有力支持。
三是體現扶優(yōu)限劣政策導向，以凈資本為核心的風險監(jiān)管指標與公司分類評價結果掛鉤。為充分發(fā)揮分類監(jiān)管的導向作用，《辦法》將凈資本監(jiān)管標準與公司分類評價結果掛鉤。不同評價結果的公司風險資本準備計算標準不同，按評級等級由高到低，計算標準逐次提高。在放松凈資本對優(yōu)質公司業(yè)務發(fā)展束縛的同時，也提高了監(jiān)管的針對性、有效性。
考慮到新舊辦法銜接，需要給予期貨公司一定的過渡期以便做好相關準備工作，《辦法》及配套規(guī)則公布后將于7月1日起正式實施。證監(jiān)會要求，期貨公司應根據自身資本結構和業(yè)務發(fā)展需要，建立與風險監(jiān)管指標相適應的內部控制制度，建立動態(tài)的風險監(jiān)控和資本補足機制，完善風險管理體系，全面提升行業(yè)抗風險能力。